ثبات نسبی دلار در کانال ۱۰۷ هزار تومانی؛ بازار ارز در حالت تدافعی

در پایان معاملات، هر سه نرخ اصلی دلار آزاد، دلار هرات و درهم امارات، نسبت به روز گذشته کاهش جزئی ثبت کردند؛ دلار آزاد در سطح ۱۰۷ هزار و ۲۰۰ تومان بسته شد، دلار هرات در سقف کانال ۱۰۶ هزار تومان آرام گرفت، و درهم امارات نیز در میانه‌ کانال ۲۹ هزار تومان پایان یافت. نوسانات امروز عمدتاً در بازه‌ای محدود رخ داد و بازار عملاً وارد فاز “رنج” شد؛ نشانه‌ای از نبود تقاضای جدی و غلبه‌ فضای احتیاطی بر تصمیمات معامله‌گران.

رفتار بازار: رنج قیمتی و انتظار برای سیگنال‌های تازه

بررسی روند معاملات نشان می‌دهد که بازار امروز در امتداد فضای کم‌رمق روزهای گذشته حرکت کرد. دلار آزاد که روز سه‌شنبه روی سطح ۱۰۷ هزار و ۴۵۰ تومان بسته شده بود، صبح چهارشنبه با گپ منفی حدود ۳۰۰ تومانی بازگشایی شد. دامنه نوسانات نیز محدود بود و اسکناس آمریکایی عمدتاً در نیمه‌ پایین کانال ۱۰۷ هزار تومان نوسان داشت.

به گفته‌ برخی فعالان، افت نسبی قیمت‌ها نتیجه‌ کاهش حجم تقاضای واقعی و سفته‌بازانه است؛ بسیاری از معامله‌گران خریدهای خود را به تعویق انداخته‌اند تا منتظر سیگنال‌های جدید از سوی بانک مرکزی، بازارهای همسایه، یا تحولات سیاسی باشند.

از سوی دیگر، تثبیت نرخ حواله‌ها در سامانه توافقی و ثبات نسبی در بازارهای موازی مانند هرات و دوبی، باعث شده تا نرخ دلار در تهران نیز از حرکت‌های هیجانی فاصله بگیرد. با این حال، گروهی از تحلیلگران معتقدند که بازار هنوز در فاز انتظار است و انتشار هرگونه خبر سیاسی یا اقتصادی مهم می‌تواند جهت معاملات را در روزهای آینده تغییر دهد.

رشد نرخ‌ها در بازار رسمی

در مقابل، بازار رسمی مسیر متفاوتی را پیمود. بر اساس داده‌های منتشرشده از مرکز مبادله ارز و طلا، نرخ ارزهای رسمی امروز نسبت به روز گذشته افزایش داشت.

معامله‌گران رسمی در مجموع ۱۴۹.۲ میلیون دلار ارز در بازار تجاری به فروش رساندند که از این میزان ۸۹.۱ میلیون دلار به معاملات دلاری اختصاص یافت و ۱۶۷.۷ میلیون درهم، ۶.۴ میلیون یورو، ۴۵.۸ میلیون یوآن چین و ۴۸.۵ میلیون روبل روسیه مبادله شد.

ارزش کل معاملات از ابتدای سال تاکنون به ۱۶.۹ میلیارد دلار رسیده است.

تأمین ارز واردات توسط بانک مرکزی

در بخش رسمی اقتصاد، بانک مرکزی نیز گزارش داد که از ابتدای سال جاری تا ۷ آبان‌ماه ۱۴۰۴، بیش از ۳۴ میلیارد دلار ارز برای واردات کالا و خدمات تأمین کرده است.

این میزان نشان می‌دهد که با وجود رکود نسبی در بازار آزاد، بخش رسمی همچنان در حال تزریق نقدینگی ارزی برای کنترل نوسانات و حفظ تراز واردات کشور است.

بازار ارز در وضعیت تدافعی

در مجموع، معاملات امروز بازار ارز بیش از هر چیز، منعکس‌کننده‌ رفتار تدافعی و انتظار فعالان بازار بود. نه خبری از جهش‌های ناگهانی دیده شد و نه از سقوط‌های سنگین؛ دلار، هرات و درهم همگی در محدوده‌های پیشین خود آرام گرفتند.

به نظر می‌رسد بازار در حال تطبیق با شرایط جدید و بررسی داده‌های اقتصادی هفته جاری است. چنانچه در روزهای آینده شاهد تغییر در نرخ تورم، سیاست‌های ارزی یا تحولات سیاسی منطقه باشیم، مسیر فعلی دلار می‌تواند دستخوش دگرگونی شود. تا آن زمان اما، دلار آزاد به‌طور موقت در محدوده‌ ۱۰۷ هزار تومان تثبیت شده و بازار در فاز «انتظار و احتیاط» به سر می‌برد.

دلار آزاد در مسیر خنثی؛ بازار در انتظار سیگنال تازه از سیاست‌گذار

قیمت دلار آزاد معاملات امروز را با گپ منفی 300 تومانی در نرخ 107 هزار و 110 تومان بازگشایی کرد و تا میانه روز در بازه محدود نرخ بازگشایی و 107 هزار و 340 تومان در نوسان بود. قیمت دلار آزاد در نیمه دوم روز تا نرخ 107 هزار و 470 تومان افزایش یافت و در نهایت در نرخ 107 هزار و 200 تومان بسته شد.

به گفته تحلیلگران فنی بازار ارز، دلار آزاد در حال حاضر در یک بازه‌ خنثی و رنج میان‌مدت نوسان می‌کند. رفتار امروز بازار نشان می‌دهد که تقاضای سفته‌بازی به‌طور محسوس کاهش یافته و قدرت عرضه و تقاضا در تعادل قرار گرفته است. به باور کارشناسان، محدوده‌ ۱۰۶ هزار و ۹۵۰ تا ۱۰۷ هزار تومان به‌عنوان حمایت اصلی کوتاه‌مدت شناخته می‌شود.

در مقابل، سطوح ۱۰۷ هزار و ۵۰۰ تا ۱۰۷ هزار و ۸۰۰ تومان به‌عنوان منطقه مقاومتی تعریف شده‌اند؛ محدوده‌ای که عبور از آن نیازمند افزایش حجم معاملات و ورود سرمایه‌گذاران جدید است.

تحلیل‌گران می‌گویند تثبیت قیمت در میانه کانال ۱۰۷ هزار تومان، نشان‌دهنده‌ مرحله تراکم قیمتی است — الگویی که معمولاً پیش از یک حرکت جهت‌دار (صعودی یا نزولی) شکل می‌گیرد.

معامله‌گران می‌گویند امروز تقاضای مؤثری در بازار دیده نمی‌شد. خریداران حقیقی ترجیح دادند دست‌به‌عصا عمل کنند و فروشندگان نیز با توجه به کاهش نوسانات، تمایل چندانی به عرضه در نرخ‌های پایین‌تر نداشتند.

«بازار فعلاً در حالت انتظار است؛ نه خبری از عرضه سنگین است، نه تقاضای هیجانی. همه منتظرند ببینند سیاست‌گذار چه سیگنالی می‌دهد»؛ این فضا موجب شده دلار آزاد از فاز هیجانی خارج شود و وارد مرحله‌ای از تعادل شکننده شود که در آن، هر خبر سیاسی یا اقتصادی می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت بازار را تعیین کند.

به گفته‌ تحلیل‌گران اقتصادی، آرامش نسبی بازار آزاد را می‌توان به افزایش عرضه رسمی ارز و رشد فعالیت مرکز مبادله نسبت داد.

به باور تحلیلگران فنی، در صورت حفظ حمایت ۱۰۷ هزار تومان، احتمال بازگشت دلار به سمت مقاومت ۱۰۷ هزار و ۸۰۰ تومان وجود دارد.

اما اگر این سطح حمایتی در معاملات فردا شکسته شود، بازار می‌تواند تا ۱۰۶ هزار و ۸۵۰ تومان و حتی کف کانال ۱۰۶ هزار و ۵۰۰ تومان عقب‌نشینی کند.

در سناریوی صعودی، تثبیت بالای ۱۰۷ هزار و ۵۰۰ تومان نخستین سیگنال بازگشت خریداران خواهد بود و عبور از ۱۰۸ هزار تومان می‌تواند مسیر را برای حرکت تا سطح ۱۰۸ هزار و ۴۰۰ تومان باز کند.

در شرایط فعلی، بازار در حالت فشردگی قیمتی قرار دارد؛ در چنین شرایطی معمولاً حرکت بعدی بازار پرشتاب خواهد بود. اگر سیگنال سیاسی یا اقتصادی مثبتی برسد، دلار می‌تواند دوباره به سمت ۱۰۸ هزار تومان حرکت کند، اما فعلاً شواهد از تداوم فاز خنثی حکایت دارد.

دلار هرات در مرز حساس ۱۰۶ هزار تومان؛ بازار در آستانه تصمیم بزرگ

قیمت دلار هرات معاملات امروز را با گپ منفی 100 تومانی نسبت به آخرین نرخ معاملات فردایی در نرخ 107 هزار و 100 تومان آغاز کرد و تا میانه روز بین بازه محدوده کف این کانال و 107 هزار و 300 تومان در نوسان بود و در میانه روز با کاهش تا 106 هزار و 800 تومان پایین آمد. دلار هرات در نیمه دوم روز بار دیگر به کانال 107 هزار تومان برگشت و در محدوده‌ کف این کانال در نوسان بود و در ساعت پایانی با کاهش به کانال 106 هزار تومان برگشت و در نرخ 106 هزار و 800 تومان بسته شد.

بازار ارز در هرات امروز در فضای سرد و کم‌رمق حرکت کرد و دلار نتوانست از مرزهای مقاومتی عبور کند. رفتار امروز نشان می‌دهد که بازار در حال تثبیت پس از افت‌های اخیر است و هنوز وارد فاز صعودی جدید نشده است.

به گفته‌ تحلیلگران فنی بازار هرات، روند امروز نشان از فشار فروش تدریجی و ضعف خریداران کوتاه‌مدت دارد. محدوده‌ ۱۰۶ هزار و ۷۰۰ تا ۱۰۶ هزار و ۸۰۰ تومان اکنون به عنوان حمایت کلیدی روزانه شناخته می‌شود؛ سطحی که در صورت از دست رفتن، می‌تواند مسیر دلار را تا ۱۰۶ هزار و ۵۰۰ تومان و حتی ۱۰۶ هزار و ۳۰۰ تومان باز کند.

در مقابل، مقاومت‌های کوتاه‌مدت در سطوح ۱۰۷ هزار و ۳۵۰ تومان و سپس ۱۰۷ هزار و ۶۵۰ تومان قرار دارند.

تحلیل‌گران می‌گویند برای تغییر روند به سمت صعودی، دلار هرات باید ابتدا بالای مقاومت ۱۰۷ هزار و ۶۵۰ تومان تثبیت شود، تا احتمال بازگشت به ۱۰۸ هزار تومان فعال گردد.

تحلیل‌گران تأکید دارند که همگرایی نرخ دلار هرات با دلار آزاد در تهران، نشانه‌ای از تثبیت نسبی انتظارات بازار ارز ایران است. در روزی که دلار آزاد نیز در کانال ۱۰۷ هزار تومان رنج شد، بازار هرات رفتار مشابهی داشت و نشان داد که جهت‌گیری کلی بازار داخلی و مرزی هم‌راستا شده است.

در مجموع، به باور تحلیلگران فنی، بازار هرات در حال حاضر در فاز اصلاح آرام و تعادلی شکننده قرار دارد.

تا زمانی که قیمت بالای سطح ۱۰۶ هزار و ۷۰۰ تومان حفظ شود، احتمال بازگشت مجدد به کانال ۱۰۷ هزار تومان وجود دارد. اما در صورت از دست رفتن این سطح حمایتی، مسیر نزولی تا کف ۱۰۶ هزار و ۳۰۰ تومان فعال می‌شود.

درهم امارات در مسیر تعادل؛ نشانه‌هایی از بازگشت تدریجی تقاضا در بازار 

قیمت درهم امارات معاملات خود را با گپ منفی 100 تومانی نسبت به روز گذشته در نرخ 29 هزار و 350 تومان استارت زد و تا نیمه دوم روز بین نرخ بازگشایی و 29 هزار و 300 تومان در نوسان بود و در نیمه دوم روز با افزایش در نرخ 29 هزار و 500 تومان معاملات را به پایان برد.

به گفته‌ معامله‌گران فنی، درهم امروز بار دیگر نشان داد که تمایل به حفظ تعادل و کنترل نوسانات کوتاه‌مدت دارد و فعلاً قصد ندارد وارد مسیرهای تند صعودی یا نزولی شود. تحلیل‌ها نشان می‌دهد که محدوده‌ ۲۹ هزار و ۲۵۰ تا ۲۹ هزار و ۳۰۰ تومان به عنوان حمایت اصلی بازار درهم شناخته می‌شود. در صورتی که این سطح حفظ شود، احتمال رشد نرخ تا مقاومت‌های بعدی در ۲۹ هزار و ۵۵۰ تومان و سپس ۲۹ هزار و ۶۵۰ تومان وجود دارد.

در مقابل، از دست رفتن این حمایت می‌تواند باعث اصلاح قیمت تا سطوح ۲۹ هزار و ۱۰۰ تومان یا حتی ۲۸ هزار و ۹۵۰ تومان شود.

تحلیل‌گران فنی معتقدند روند امروز درهم، نشانه‌ای از تثبیت در فاز تراکم قیمتی (Consolidation) است؛ الگویی که معمولاً پیش از تغییر جهت در بازار ظاهر می‌شود.

درهم امروز با وجود شروع ضعیف، از محدوده حمایتی خود جدا نشد. معامله‌گران به‌خوبی از کف قیمتی ۲۹,۳۰۰ تومان دفاع کردند و همین مسئله می‌تواند در روزهای آینده به رشد ملایم نرخ منجر شود.

در روزی که دلار آزاد در کانال ۱۰۷ هزار تومان درجا زد و بازار رسمی با افزایش جزئی نرخ‌ها همراه بود، درهم امارات نیز رفتار همسو با دلار داخلی را نشان داد. کاهش نوسانات در بازار تهران و ثبات نسبی نرخ حواله در سامانه توافقی، به‌طور مستقیم باعث شد دامنه نوسان درهم محدود بماند.

در مجموع، بازار درهم امارات امروز در وضعیتی متعادل و با دامنه نوسان محدود حرکت کرد. افزایش جزئی در نیمه دوم روز نشانه‌ای از بازگشت تدریجی تقاضا در بازار حواله‌ای بود، اما حجم معاملات همچنان پایین و محتاطانه باقی ماند.